KBRA przyznaje wstępne oceny notom Kapitus Asset Securitization V LLC
NEW YORK – Agencja ratingowa KBRA przypisała wstępne oceny czterem klasom not (zwanych dalej "Notami") emitowanych przez Kapitus Asset Securitization V LLC, seria 2025-1.
O Kapitus
Kapitus, wcześniej znany jako Strategic Funding Source, Inc., został założony w 2006 roku. Firma specjalizuje się w finansowaniu małych i średnich przedsiębiorstw, wykorzystując własne modele oceny ryzyka, dane transakcyjne i zaawansowane systemy technologiczne. Od 2014 roku Kapitus otrzymuje wsparcie finansowe od Pine Brook Partners, nowojorskiej firmy private equity z doświadczeniem w inwestycjach w sektorze usług finansowych.
Szczegóły transakcji
Ta emisja to pierwsza seria not wydanych przez Kapitus Asset Securitization V LLC (Emitenta), ale już ósma seria sponsorowana przez Kapitus. Emitent wprowadzi na rynek cztery klasy Notów Serii 2025-1 o łącznej wartości początkowej 250 milionów dolarów. Transakcja obejmuje trzyletni okres odnawialny, chyba że wystąpi zdarzenie przyspieszonej amortyzacji. W tym okresie Emitent będzie mógł dokupywać dodatkowe wierzytelności spełniające określone kryteria.
Noty Serii 2025-1 mają charakter "rozszerzalny" – w trakcie okresu odnawialnego ich wartość może zostać zwiększona nawet do 500 milionów dolarów, pod warunkiem spełnienia określonych wymogów, w tym uzyskania potwierdzenia od agencji ratingowej. Zgoda obecnych posiadaczy not nie będzie wymagana, co może wpłynąć na rozmycie ich praw kontrolnych i głosujących.
Dodatkowe materiały
Pełne oceny i dokumenty są dostępne tutaj.
Raport przedtransakcyjny można znaleźć pod tym linkiem.
Metodologie
- ABS: Ogólna globalna metodologia ratingowa dla papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami
- Structured Finance: Globalna metodologia kontrahentów w finansowaniu strukturalnym
- Globalna metodologia ratingowa ESG
Ujawnienia
Dodatkowe informacje na temat kluczowych czynników wpływających na ocenę, analizy wrażliwości oraz czynników ESG (gdy są istotne dla zmiany oceny) znajdują się w pełnym raporcie ratingowym.
Szczegółowe źródła danych i metodologie wykorzystane do określenia oceny są dostępne w Formularzach Ujawnień Informacji tutaj.
Wyjaśnienie skali ratingowej można znaleźć na tej stronie.
Dodatkowe informacje o zasadach, metodologiach i ujawnieniach KBRA są dostępne na www.kbra.com.
O KBRA
Kroll Bond Rating Agency, LLC (KBRA) to jedna z wiodących agencji ratingowych, zarejestrowana w SEC jako NRSRO. Posiada również rejestracje w europejskich i brytyjskich organach nadzoru oraz jest uznawana przez instytucje regulacyjne w Kanadzie, Tajwanie i USA.
ID dokumentu: 1009128
Kontakt
Kontakt ds. analiz:
- Maxim Berger, Starszy Dyrektor (Główny Analityk) – tel. +1 646-731-1260, maxim.berger@kbra.com
- Zakariya Imdad, Starszy Analityk – tel. +1 646-731-2491, zakariya.imdad@kbra.com
- Brockton Bowers, Associate – tel. +1 646-731-2418, brockton.bowers@kbra.com
- Melvin Zhou, Dyrektor Zarządzający (Przewodniczący Komitetu Ratingowego) – tel. +1 646-731-2412, melvin.zhou@kbra.com
Kontakt biznesowy:
- Arielle Smelkinson, Starszy Dyrektor – tel. +1 646-731-2369, arielle.smelkinson@kbra.com